社群網紅時代資料量大增——兼論連接器廠湧德

今年六月，推特（Twitter）執行長馬斯克與Meta執行長祖克柏，雙方於社交平台隔空叫戰引發轟動，並同意進行鐵籠格鬥（cagefight），引爆話題，與此同時，各自社群平台競逐也隨之展開。 Meta於今年七月五日推出了一款全新社交平台「Threads」，目的在取代推特，首日即累積三千萬次下載量，寫下單日下載次數最多的應用程式紀錄，並於五天內註冊人數快速衝破一億人，對比市面上主要社群Instagram、抖音（TikTok）、ChatGPT、臉書分別花費兩年半、九個月、兩個月、四年半，其成長速度令人驚豔。 觀察Threads能快速吸引用戶加入的關鍵，為便利註冊方式，其仰賴同為Meta旗下Instagram的二十億用戶，綁定IG帳號即可連動上線，快速帶來大量使用者流量，其程式操作簡易方便，介面整潔，用戶可以發布文字貼文，對比Twitter被馬斯克收購後，在內容審核與限制免費用戶文章閱讀次數等不便措施，使用戶不斷流失，就連高度活躍用戶的平均每月發文數量也下滑了二五％，導致市值較當初收購時的四四○億美元縮水過半，也顯示出用戶數與流量將掌握社群平台成長至關重要。 近年來串流媒體、社群軟體及互聯網平台當道，根據Data Reportal統計，截至二○二三年四月，全球社群軟體用戶數四十八億，占全球人口六○％，每月平均使用六．六個社群平台，每日使用二．二四小時，扣除睡眠相當於醒著十五％時間皆在社群平台度過。 除了內容題材吸睛外，網路紅人（俗稱網紅）更是影響關鍵，網紅經濟油然而生，研調機構Grand View預估，網紅經濟二二到三○年市場規模從一四二．七億美元成長至一四三一億美元，漲幅九○二％，年增複合增長率三三．四％，因此將用戶有效轉換為流量，更是重要關鍵，例如全球網紅首富MrBeast，透過粉絲追蹤轉發貼文抽獎換取萬元美金等各種方式吸引眼球，讓他能在YouTube擁一．六六億訂閱，據Influencer Marketing Hub 數據顯示，每一千次廣告瀏覽能賺取十八美元，科技演繹下引領時代潮流，同時帶動產業趨勢持續蓬勃。 另外拜登政府上月推出四二○億美元寬頻基礎建設計畫，用於擴大美國高速網路，將於兩年內分配至美國各州，幫助八五○萬家庭、小企業以及美國偏遠地區設立寬頻服務。同時流量經濟、近期AI科技風潮帶動資料量增長。根據機構Statistica預估，二三年估計全球資料量接近120ZB（1ZB=1兆GB），二五年預估達到181ZB，年複合增長率達二三％。 伴隨資料量提升，資料中心、網通設備傳輸速度更進一步升級。根據研調機構 Dell'Oro統計，資料中心交換器已連四季營收創新高，其中高階200G、400G 交換器已占整體營收二五％。另一方面，乙太網路主流傳輸速度已達100Gbit/s，過往舊式乙太網路以銅纜為主，但目前100Gbit/s規格皆以光纜為主，隨著二九年邁向200Gbit/s，銅轉光趨勢將到來，相關供應鏈將大受惠成長活水。 本文由工作夥伴、葉政毅（一九八九年∼，台灣科技大學電子工程所）、陳咨瑋（一九八八年∼，台灣師大運動科學系）、簡立丞（一九九四年∼，英國伯恩茅斯大學行銷管理研究所）、黃健寧（一九九二年∼，政大財管所）共同撰述，同時提出網通連接器廠湧德，與讀者共勉。 湧德（三六八九）成立於○五年，股本七．七二億元，為全球最大整合型網路傳輸連接器RJ45供應商，目前產品應用分別為網通、電腦相關、消費性產品，客戶群為網通代工廠及國際一級品牌廠。 董事長陳伯榕，畢業於美國舊金山大學，擅長商戰戰略布局，湧德從過往專注在PC相關供應鏈產品，順利轉型至網通領域，受惠近期全球資料量大增，相關傳輸速度提高，而連接器將是所有可看到的網通設備必須零組件，伺服器、資料中心將持續在各地建置，湧德將受惠這波高速傳輸及資料量大增的剛性需求。 湧德電子未來的成長動能如下： 一、傳輸速度規格提升： 社群平台成長速度驚人，網紅帶動流量經濟成長，民眾無所不用其極製造流量，資料量累積將持續爆發性成長，湧德光纖連接器400Gb以上的產品認證早已通過，目前正持續等待銅連接器轉換至光纖連接器的更新，湧德目前為銅連接器RJ45的全球最大生產商，如次世代更新到來，湧德擁有最佳的成本製造優勢，可以量制定價格來搶攻市場占有率，未來值得期待。 二、水冷式散熱崛起： 二三年AI議題正夯，新型AI伺服器計算量大增將導致熱能大幅增加，須使用水冷式散熱，湧德擁有關鍵防水連接器專利，目前正送各大廠商認證，未來一年內將可陸續得到認證並導入新產品滲透率提高。 湧德二一至二二年營收分別為六十一．六億元、六十三．二億元，其中二三年第一季毛利率更站上二一．四％，創五年來單季第二高，產品組合已逐漸轉至網通相關，二三年第一季每股獲利（EPS）○．九五元，負債比、流動比、速動比分別為四○．六九％、一八四．四％、一一六．四％，獲利成長動能高，值得追蹤。 現為呂張投資團隊成員，以走訪台灣南北、中國、東南亞、東歐的台商生產基地為唯一工作內容。每周走訪請益六家30億元資本額以下且創業家仍在線上的掛牌公司董事長。（最近網路詐騙愈來愈猖獗，特此聲明，我除了「聚焦第一線走訪請益企業經營者，及為今周刊撰寫專欄」外，完全沒有任何對外的對價活動和諮詢。）…